Aynı Gün Alınıp Satılabilen Fonlar Hangileridir?

Kuveyt Türk Portföy tarafından yönetilen Para Piyasası Katılım (TL) Fonu (KLU), Kısa Vadeli Katılım Serbest (TL) Fon (KSV) ve Kısa Vadeli Kira Sertifikaları Katılım (TL) Fonu (KTV), belirlenen emir saatleri içinde T+0 valörle alınıp satılabilen fonlardır. İş günlerinde saat 12.30’a kadar iletilen alım ve satım emirleri aynı gün gerçekleştirilirken bu saatten sonra verilen talimatlarda fiyat ve gerçekleşme günü değişir.

T+0 valör, fonun bütün kanallarda günün her saatinde anında işlem gördüğü anlamına gelmez. Emir kesim saati, dağıtım kanalı, işlem limitleri ve fiyatlama esasları birlikte değerlendirilmelidir.

Bu yazıda, Kuveyt Türk Portföy’ün aynı gün işlem imkânı sunan fonlarını, T+0 valör ile 7/24 işlem arasındaki farkı ve KLU, KSV ile KTV’nin temel özelliklerini ele alacağız.

Aynı Gün Alınıp Satılabilen Fon Ne Demektir?

Bir fonun T+0 valörle işlem görmesi, ilgili koşullar sağlandığında alım veya satım emrinin aynı işlem gününde tamamlanması anlamına gelir. Buradaki T, işlem gününü; +0 ise işlemin tamamlanması için ek bir iş günü beklenmediğini ifade eder.

KLU, KSV ve KTV’de iş günlerinde saat 12.30’a kadar iletilen emirler T+0 günü fiyatıyla aynı gün 14.00–16.00 arasında gerçekleştirilir. Saat 12.30–17.00 arasında verilen emirler ise T+1 günü fiyatıyla bir sonraki işlem gününde tamamlanır.

Bu nedenle fonun genel bilgilerinde T+0 valör ifadesinin bulunması, gün boyunca verilen bütün emirlerin aynı gün gerçekleşeceği anlamına gelmez.

T+0 Valör ile 7/24 İşlem Aynı Şey midir?

T+0 valör, belirlenen kesim saatine kadar iletilen emrin aynı işlem gününde gerçekleştirilmesini ifade eder. 7/24 işlem imkânı ise belirli bir dağıtım kanalı üzerinden mesai saatleri dışında da emir iletilebilmesini sağlar.

KLU, KSV ve KTV için belirlenen limit ve koşullar kapsamındaki 7/24 işlem imkânı yalnızca Kuveyt Türk Katılım Bankası kanalları üzerinden sunulur. Fonların diğer dağıtım kuruluşlarındaki işlem saatleri ve koşulları farklılaşabilir. Kuveyt Türk kanallarında geçerli güncel işlem esasları şöyledir:

●       İş günlerinde saat 12.30–17.00 arasında 100 milyon TL’ye kadar alım ve 100 milyon TL’ye kadar satım emri verilebilir. Bu emirler T+1 günü fiyatıyla bir sonraki işlem gününde gerçekleştirilir.

●       Saat 17.00’den sonra, izleyen işlem gününde geçerli olmak üzere tutar sınırı olmaksızın alım emri iletilebilir.

●       Saat 17.00’den sonra ve hafta sonlarında 100.000 TL’ye kadar fon satışı yapılabilir.

Mesai dışında emir iletilebilmesi, işlemin o anda veya aynı günün fiyatıyla gerçekleşeceği anlamına gelmez. Uygulanacak fiyat ve işlemin tamamlanacağı tarih, talimatın iletildiği zamana göre belirlenir.

Aynı Gün Alınıp Satılabilen Kuveyt Türk Portföy Fonları

KLU, KSV ve KTV aynı gün işlem imkânı sunsa da farklı yatırım stratejilerine ve yatırımcı koşullarına sahiptir.

Para Piyasası Katılım (TL) Fonu - KLU

Para Piyasası Katılım (TL) Fonu (KLU), kısa vadeli ve likit araçlara yatırım yapan katılım para piyasası fonudur.

Fonun yatırım stratejisi kapsamında portföyde şu araçlar bulunabilir:

●       Katılım finans ilkelerine uygun taahhütlü işlemler

●       Kamu ve özel sektör kira sertifikaları

●       Katılma hesapları

●       Strateji kapsamında izin verilen diğer katılım esaslı araçlar

KLU, kısa vadeli birikimlerini katılım finans ilkeleri çerçevesinde değerlendirmek ve gerektiğinde nakde erişmek isteyen yatırımcılara yönelik bir yapı sunar.

Kısa Vadeli Katılım Serbest (TL) Fon - KSV

Kısa Vadeli Katılım Serbest (TL) Fon (KSV), kısa vadeli kira sertifikaları, katılma hesapları, taahhütlü işlemler ve katılım finans ilkelerine uygun diğer sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilen bir serbest fondur.

KSV, yalnızca mevzuatta belirtilen nitelikli yatırımcı koşullarını sağlayan bireysel ve tüzel yatırımcılara sunulur. Yatırım stratejisindeki esneklik ve yatırımcı sınırlaması, fonu KLU ile KTV’den ayırır.

Kısa Vadeli Kira Sertifikaları Katılım (TL) Fonu - KTV

Kısa Vadeli Kira Sertifikaları Katılım (TL) Fonu (KTV), ağırlıklı olarak katılım finans ilkelerine uygun kamu ve özel sektör kira sertifikalarına yatırım yapan kısa vadeli bir fondur.

Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak kamu ve özel sektör kira sertifikalarında değerlendirilir. Portföyün kalan bölümünde katılma hesapları, taahhütlü alım-satım işlemleri ve yatırım stratejisine uygun diğer araçlar bulunabilir.

KLU, KSV ve KTV Arasındaki Temel Farklar Nelerdir?

KLU, katılım para piyasası fonu; KSV, yalnızca nitelikli yatırımcılara sunulan serbest fon; KTV ise portföyünün en az %80’ini kira sertifikalarında değerlendiren katılım fonudur.

Üç fonun da güncel risk değeri 1/7’dir. Bu değer geçmiş fiyat dalgalanmalarının görece sınırlı olduğunu gösterir ancak anapara veya getiri garantisi sağlamaz.

Fonlar arasındaki temel ayrım; yatırım stratejileri, portföy sınırlamaları ve yatırımcı koşullarından kaynaklanır. Aynı gün işlem imkânı, bu fonların ortak özelliklerinden yalnızca biridir.

Aynı Gün Alınıp Satılabilen Fon Seçerken Nelere Dikkat Edilmelidir?

T+0 valör, fon değerlendirilirken göz önünde bulundurulabilecek likidite özelliklerinden biridir. Ancak fonun yatırımcının beklentilerine uygunluğu yalnızca işlemin gerçekleşme süresiyle belirlenemez.

Değerlendirme sırasında şu unsurlara bakılabilir:

●       Yatırım stratejisi

●       Güncel portföy dağılımı

●       Risk değeri

●       Emir kesim saati

●       Alış ve satış valörü

●       Fiyatlama ve değerleme yöntemi

●       Dağıtım kanalları

●       7/24 işlem limitleri

●       Varsa nitelikli yatırımcı şartı

●       Yönetim ücreti ve fon toplam gider oranı

●       Güncel vergilendirme ve stopaj koşulları

İşlem saatleri, limitler, portföy dağılımları ve giderler zaman içinde değişebilir. Bu nedenle yatırım öncesinde fonun güncel yatırımcı bilgi formu, izahnamesi, portföy dağılım raporu ve alım-satım esasları incelenmelidir.

Aynı Gün Alınıp Satılabilen Fonlar Hakkında Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Aynı Gün Alınan Fon Aynı Gün Satılabilir mi?

Alım emrinin T+0 valörle gerçekleşmesi, alınan katılma paylarının aynı gün yeniden satılabileceğini tek başına garanti etmez. Payların hesaba geçiş zamanı, yeni satış emrinin iletilebileceği saat ve kullanılan dağıtım kanalının işlem süreci belirleyici olur. Aynı gün satış planlanıyorsa güncel işlem koşulları talimatın verileceği kanal üzerinden kontrol edilmelidir.

Fon Satış Emri İptal Edilebilir mi?

Satış emrinin iptal edilip edilemeyeceği, fonun işlem esaslarına ve emrin hangi aşamada olduğuna bağlıdır. Kesim saatinden önce iletilen ancak henüz gerçekleştirilmeyen emirler bazı kanallarda iptal edilebilir. Emir gerçekleşme sürecine girdikten sonra iptal mümkün olmayabileceği için güncel koşullar işlem yapılan kuruluş üzerinden öğrenilmelidir.

T+0 Fon İşlemlerinde Ekrandaki Fiyat mı Kullanılır?

Ekranda görülen fiyat, daha önce açıklanmış son birim pay fiyatı olabilir. Emre uygulanacak fiyat, fonun değerleme esasları ve talimatın iletildiği saate göre belirlenir. Bu nedenle ekrandaki son fiyat ile işlemin gerçekleştiği fiyat aynı olmayabilir.

Resmî Tatil Günlerinde Fon Emirleri Nasıl İşleme Alınır?

Resmî tatiller, fon işlemlerinde iş günü hesabını ve emrin gerçekleşme tarihini etkileyebilir. Tatil sırasında iletilen emirler, fonun alım-satım esaslarına göre izleyen işlem gününde değerlendirilebilir. Yarım iş günleri ile yabancı piyasaların tatil takvimleri de bazı fonlarda farklı uygulamalara yol açabilir.

T+0 Fonlarda Asgari Alım veya Satım Tutarı Var mıdır?

Asgari işlem koşulları fonun pay grubuna ve emrin iletildiği dağıtım kanalına göre değişebilir. Bazı işlemlerde tutar veya pay adedi üzerinden alt sınır uygulanabilir. Güncel asgari işlem tutarı ve varsa katları, talimat verilmeden önce kullanılan banka veya yatırım kuruluşundan kontrol edilmelidir.